Comprendre la différence entre action et obligation pour bien investir en bourse

Pas toujours facile de savoir où placer son argent. L’investissement dans des sociétés françaises ou internationales, peut par exemple s’avérer très rentable. Et pour ce faire, vous pouvez souscrire des actions ou à des obligations. On fait le point ensemble et promis, de manière très vulgarisée 😊 !

Une action, qu’est-ce que c’est ?

Une entreprise (cotée ou non en bourse) a perpétuellement besoin de se développer. Et pour financer son développement, il faut qu’elle trouve des investisseurs. C’est là qu’une action entre en jeu.

Une action est une part de la société. Pour vendre ses parts, l’entreprise, qui a besoin de financement, émet des titres de propriété. En investissant, vous obtenez ces titres. Vous devenez alors associé de l’entreprise. Cela vous permet : 

→ De participer à la vie de l’entreprise (prise de décision dans l’assemblée générale, étude de marché…) ;

→ D’être détenteur d’une partie du capital de l’entreprise.

En cas de profits, l’entreprise peut vous verser une part des bénéfices réalisés sous forme de dividende. Ce placement financier peut donc s’avérer très rentable.

| Un exemple pour être plus clair

Une société a besoin de 100 000 € pour développer sa création. Elle décide de vendre 1000 parts à 100 €. Vous décidez de devenir actionnaire en achetant 50 % des parts. Vous avez donc 500 parts d’une valeur totale de 50 000 € :

✅ La 1ere année, l’entreprise réussie à faire 10 000 € de bénéfices. Le bénéfice d’une part vaut donc 10 euros (10 000/1 000). L’entreprise, plutôt généreuse, décide de distribuer la totalité de ces bénéfices aux actionnaires.

Vous percevrez donc 5 000 € avec une rentabilité de 10 %
Dividendes = 500 (nombre de parts) x 10 (prix de la part) = 5 000 € ;
Rentabilité = (5 000 (montant des dividendes) / 50 000 (valeur du capital)) x100 = 10 %

✅ La 2eme année, l’entreprise réussie à faire 15 000 € de bénéfices. Le bénéfice d’une part vaut cette fois-ci 15 euros (15 000/1 000). Elle décide encore une fois de distribuer la totalité de ces bénéfices aux actionnaires (vraiment généreuse cette entreprise !) :

Vous percevrez alors 7 500 € avec une rentabilité de 15 %
Dividendes = 500 (nombre de parts) x 15 (prix de la part) = 7 500
Rentabilité = (7 500 (montant des dividendes) / 50 000 (valeur du capital)) x100 = 15 %

Comme vous pouvez le constater grâce à cet exemple, plus vous aurez des actions dans l’entreprise et plus la part de capital sera importante.

De plus, le taux du dividende varie selon la stratégie choisie par les dirigeants et selon les profits générés par la société.

Attention toutefois, car si l’entreprise fait faillite ou décide de ne pas reverser ses gains (pour effectuer des provisions par exemple), vous n’aurez pas de dividendes.

🔔 Bon à savoir :

Le dividende est différent du rendement. En effet, ce dernier est la différence entre le dividende et le cours de la bourse.

La société « LVMH » par exemple, a distribué un dividende brut de 12 € sur l’exercice 2022, pour un rendement annualisé de +1.70 % (source Yahoo Finance). « Engie », quant à elle, a distribué un dividende brut de 1.40 € sur l’exercice 2022, pour un rendement de 9.24 % (source Yahoo Finance).

| Des profits potentiellement attrayants en cas de cession

Les profits peuvent également être très attrayants lors d’une cession. En effet, vous pouvez très bien décider de vendre vos actions. Bien entendu, il faudra vendre au moment où l’action aura pris de la valeur. Dans ce cas-là, vous bénéficierez d’une plus-value de cession.

Les dividendes sont un signe de bonne santé de la société, mais le réel intérêt dans une action, c’est de pouvoir réaliser une plus-value lors de la cession. 

Pour information, les actions côtés s’échangent sur les marchés boursiers entre investisseurs (CAC 40, S&P 500, Dow Jones…).

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Une obligation, qu’est-ce que c’est ?

Une obligation est différente d’une action. Elle fonctionne comme un prêt bancaire. Vous prêtez de l’argent à une société qui a besoin d’investir ou d’éponger une dette. En contrepartie, la société vous donne des titres de créance. Ces derniers vous permettront de recevoir des intérêts via des coupons.

| Un exemple pour être plus clair

Une société a besoin d’un financement d’une valeur de 100 000 €. Elle émet alors 100 obligations à 1 000 €, qui auront une durée de vie de 5 ans avec un taux de 4 % annuel. Vous décidez d’acheter 10 titres de créance pour une valeur totale de 10 000 €.

Tous les ans, vous percevrez 400 € de coupons (d’intérêts) :
10 000 (montant obligations) x 4 % = 400 €.
Sur 5 ans, vous obtiendrez donc 2 000 € de coupons.

Les coupons peuvent être perçus annuellement ou mensuellement. La valeur nominale, c’est-à-dire la somme que vous avez prêtée, vous sera rendu au terme de l’emprunt.

| Une obligation, moins risquée qu’une action

Vous l’aurez compris, une obligation est moins risquée qu’une action, car la société qui emprunte s’engage à vous rembourser la valeur nominale. Vous avez donc l’assurance de revoir votre argent, à moins qu’il y ait faillite, ce qui est peu probable.

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Comment détenir des actions et des obligations ?

Vous pouvez détenir des actions ou des obligations en direct. Pour cela, il vous suffira d’ouvrir : 

→ Un compte-titres, pour les actions et les obligations ;

→ Un Plan d’Epargne en Actions (PEA), pour les actions européennes.

Si vous souhaitez plutôt les loger dans un PER (Plan Epargne Retraite), dans un contrat d’assurance-vie ou dans un contrat de capitalisation, c’est également possible. Il faudra alors le faire par le biais d’un Fonds Commun de Placement (FCP) de type obligataire ou action (ce procédé est également possible pour un compte-titres). 

🔔 Bon à savoir : 

Aux Etats-Unis, les versements des dividendes (pour les actions, si vous avez bien compris 😉) se font plutôt trimestriellement alors qu’en France, ils sont versés généralement une fois par an.

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Notre conseil de CGP 

Sachez que détenir à la fois des actions et des obligations est une stratégie d’investissement intéressante. En effet, l’obligation vous apportera une sécurité ainsi qu’un revenu fixe. L’action, quant à elle, vous apportera des performances bien plus attrayantes (malgré un risque plus élevé).

 

Si vous souhaitez détenir des actions et/ou des obligations, n’hésitez pas à nous contacter via le formulaire ci-dessous. Le Conseiller en Gestion de Patrimoine le plus proche vous recontactera afin de vous rencontrer !