Comment diversifier votre portefeuille géographiquement ?
Dans mon premier article sur la diversification du portefeuille, je vous parlais des principaux actifs financiers. À savoir les actions, les obligations et l’immobilier locatif. Aujourd’hui, je souhaite vous parler de l’importance de la diversification géographique. Et vous verrez qu’à la fin de votre lecture, vous trouverez ça parfaitement logique. Il faut juste y penser !
Qu’est-ce qu’une diversification géographique ?
La diversification géographique signifie que vos actifs financiers (actions, obligations, SCPI …) sont répartis dans plusieurs zones géographiques du monde. Cela permet de réduire les risques et d’améliorer la performance de votre portefeuille. En effet, ce n’est pas parce que vous êtes français, que vous devez automatiquement investir en France.
D’ailleurs, le marché qui compte le plus de capitalisation (plus de 50 %) n’est autre que le marché américain. Donc si vous souhaitez avoir de véritables performances, vous avez tout intérêt à placer une partie de vos actifs sur ce marché.
Énormément d’indices existent aujourd’hui (CAC 40, Dow Jones, Nasdaq …). Comme expliqué dans l’article « Investir en bourse : la gestion passive grâce aux ETF », un indice est un indicateur qui suit l’évolution des actifs. Il est défini par une zone géographique, par un secteur ou encore par la taille des entreprises qui le composent…
Les indices les plus connus
Il existe une multitude d’indices dans le monde, mais je préfère m’attarder sur les plus connus :
Le CAC 40
Le « CAC 40 » est l’indice boursier français le plus connu. Il regroupe les 40 plus grosses entreprises françaises cotées à la bourse de Paris. Parmi elles, se trouvent EDF, AXA, France Télécom, l’Oréal, Renault …
→ Investissement boursier : pourquoi le CAC 40 ne reflète-t-il pas la réalité ?
Dow Jones
« Dow Jones » ou « Dow Jones Industrial Average » est le plus vieil indice boursier de New York. Il regroupe les 30 plus grosses entreprises américaines. Parmi elles se trouvent les GAFA (Google, Amazon, Facebook et Apple) mais aussi Boing, Coca-Cola, Intel…
S&P 500
« S&P 500 » est l’indice principal de la performance de l’économie américaine. C’est le plus représentatif, car il regroupe les 500 plus grosses entreprises américaines cotées en bourse, soit environ 80 % du marché boursier. On y retrouve bien entendu toutes les entreprises que regroupent le Dow Jones.
Nasdaq 100
« Nasdaq 100 » est encore un indice boursier américain, mais celui-ci est spécialisé dans la technologie. Il regroupe donc les 100 plus grandes entreprises américaines telles qu’Adobe, Microsoft, Starbucks… De plus, on y retrouve encore une fois Amazon et Apple.
Dax
« Dax » est un indice boursier qui représente les 40 plus grosses entreprises d’Allemagne, cotées à la bourse de Francfort. On y retrouve Volkswagen, Allianz, Adidas, BMW, Bayer…
Le FTSE 100
« FTSE 100 » aussi appelé « Footsie » est l’indice de la bourse de Londres. Il regroupe les 100 plus grosses entreprises britanniques telles que HSBC, Aviva, Rolls-Royce…
Le MSCI Emerging Markets
« MSCI Emerging Markets » est l’indice boursier des pays émergents (Chine, Corée du Sud, Taïwan, Inde, Amérique du Sud, Afrique du Sud …). On y retrouve par exemple l’entreprise Alibaba.
Le S&P BSE Sensex
S&P BSE Sensex est l’indice de la bourse de Bombay qui regroupe les 30 meilleures entreprises indiennes.
Pourquoi diversifier son portefeuille géographiquement ?
De temps en temps, une image vaut mieux que des mots. Pour vous prouver que les indices n’évoluent pas de la même manière, regardez le schéma ci-dessous (cliquez sur l’image pour l’agrandir) :
Source : Yahoo Finance
Sur une même période, certains indices baissent alors que d’autres montent ou stagnent. On appelle ça la décorrélation.
Explication du graphique :
La performance de chaque indice est calculée sur la période du 01/01/2002 au 01/01/2019, soit sur 17 ans.
Si vous aviez investi 1 000 € sur chacun de ces 4 indices en 2002, vous n’auriez pas la même performance aujourd’hui, car, en 17 ans, le CAC 40 a obtenu une performance de +11.90 % (et de + 67.71 % avec les dividendes réinvestis) alors que le S&P BSE SENSEX a obtenu une performance de +983.27 %. Autant vous dire que la différence est ÉNORME !
Il ressort donc ici que sur cette période, le CAC 40 est loin d’être l’indice le plus performant ! Pourtant, la plupart des Français investissent seulement dans le CAC 40, ce qui est bien dommage…
Conclusion
Je ferais très simple en reprenant la conclusion de mon premier article sur la diversification du portefeuille, car celle-ci fonctionne pour les deux.
Une diversification est efficace lorsque les investissements ne sont pas soumis au même risque. En variant vos zones géographiques, vous aurez plus de chance d’optimiser votre portefeuille. Comme on le dit si bien : il ne faut pas mettre tous vos œufs dans le même panier !
Si vous souhaitez diversifier votre portefeuille, n’hésitez pas à nous contacter via le formulaire ci-dessous. Le Conseiller en Gestion de Patrimoine le plus proche de chez vous vous recontactera afin de vous rencontrer !
Bon à savoir
Le marché américain représente plus de 50 % de la capitalisation mondiale. C’est en conséquence le marché le plus important. Sachez aussi que si le marché américain part à la baisse, il y a de fortes chances que les autres marchés fassent de même.
Pour aller plus loin :
– Comment diversifier votre portefeuille sectoriellement ?
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– Compte-titres : investir en bourse même sans connaissance, c’est possible !
– Quelle est la différence entre actions et obligations ?
