En investissement, on choisit la capitalisation ou la distribution ?
Vous avez choisi d’investir dans un fonds d’investissement, mais vous ne savez pas quel type choisir ? Effectivement, il existe les fonds de distribution et les fonds de capitalisation. Mais quelle est la différence et surtout vers lequel faut-il se tourner ?
LES DIFFÉRENTS TYPES DE FONDS D’INVESTISSEMENT
Les fonds de distribution et les fonds de capitalisation ont chacun leurs particularités. Et vous verrez rapidement qu’en fonction de votre objectif d’investissement, il sera plus intéressant de se tourner vers l’un ou vers l’autre.
| Le fonds de distribution
Ce type de fonds, comme son nom l’indique, distribue périodiquement les revenus générés grâce aux potentielles performances. Le gain dépend toutefois du fonds choisi.
Ainsi, pour les fonds actions, les revenus seront des dividendes alors que pour les fonds obligataires, il s’agira de coupons.
La valeur d’un coupon ou d’un dividende peut varier d’une année à l’autre, et ce, en fonction de la performance du fonds. Eh oui, la performance n’est pas fixée à l’avance.
En règle générale, la distribution se fait trimestriellement. Toutefois, certaines sociétés de gestion préfèrent répartir les revenus annuellement ou mensuellement.
| Le fonds de capitalisation
Le fonds de capitalisation, quant à lui, ne distribue pas les revenus. Il les réinvestit. Cela permet d’accroître le capital. Afin de profiter des potentiels gains, le détenteur devra effectuer un rachat, c’est-à-dire revendre ses parts.
🔔 Bon à savoir :
Les fonds sont composés de différentes parts : Part I pour Institution, Part C pour Capitalisation, Part D pour Distribution… Vous l’aurez compris, si vous souhaitez connaître les informations d’un fonds de distribution, référez-vous à la part D. A contrario, si vous vous intéressez au fonds de capitalisation, consultez plutôt la documentation de la part C.
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COMMENT FAIRE LE CHOIX ENTRE CES DEUX TYPES DE FONDS ?
Le fonds de distribution est idéal si vous souhaitez percevoir un complément de revenus, lors de votre retraite par exemple. Cela permettra de pallier la perte de revenus qu’engendre celle-ci et donc de ne pas perdre en pouvoir d’achat.
Le fonds de capitalisation a un objectif bien différent. En effet, il est plutôt utilisé pour accroître un capital sur le long terme, voire le très long terme. Eh oui, entre l’effet boule de neige et les performances qu’un fonds d’investissement peut atteindre, votre capital sera certainement très attrayant au bout de quelques années.
En résumé, si vous souhaitez un complément de revenu, tournez-vous vers le fonds de distribution. À l’inverse, si vous préférez profiter d’un capital conséquent à long terme, privilégiez le fonds de capitalisation.
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QUELLE EST LA FISCALITÉ DES FONDS D’INVESTISSEMENT ?
La fiscalité dépend de l’enveloppe fiscale choisie (PEA, compte-titres, contrat d’assurance-vie, contrat de capitalisation ou PER). Si vous souhaitez en savoir plus, consultez l’article dédié à ce sujet : « Quelle est la fiscalité de mes placements financiers ? ».
Sachez par contre que vous ne serez imposé qu’en cas de rachat (total ou partiel). De plus, en règle générale, seules les plus-values sont fiscalisées.
Exemple :
Marc a touché un héritage de sa mère il y a 4 ans. Sa valeur était de 100 000 €. Il a placé le capital sur un PEA, sans effectuer de versements. La performance annuelle a été de 10 %. Son PEA vaut donc aujourd’hui environ 146 000 €. Il décide de récupérer 46 000 €, soit la totalité des gains. Étant donné que le contrat a moins de 5 ans, il sera taxé à hauteur de 30 % sur les revenus, soit de 13 800 €. Il pourra ainsi profiter réellement de 32 200 €.
Si Marc avait attendu 2 années de plus, la fiscalité serait bien plus avantageuse. En effet, les plus-values seraient exonérées de fiscalité. Il ne serait alors taxé que sur les Prélèvements Sociaux (PS) à hauteur de 17.2 %.
Si vous souhaitez investir dans un fonds d’investissement, nos Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP) peuvent parfaitement vous accompagner. N’hésitez pas à nous contacter via le formulaire de contact ci-dessous ! Et surtout n’oubliez pas, il faut toujours diversifier vos placements !
L’investissement dans les fonds d’investissement n’offre pas de garantie et présente un risque (partiel ou total) de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
