Investir en bourse : la gestion passive grâce aux ETF
Si vous souhaitez investir en bourse, vous pouvez le faire de deux manières différentes : grâce à la gestion active ou via la gestion passive. Cette dernière, moins connue que la première, est pourtant une excellente manière d’investir votre argent en bourse. Dans cet article, nous allons vous expliquer la différence entre ces deux types et surtout l’intérêt d’une gestion passive grâce aux ETF.
La différence entre gestion active et gestion passive
| La gestion active
La gestion active est la gestion la plus connue en bourse. Ce mode de gestion cherche à acheter des actifs (actions, obligations ou autres valeurs mobilières telles que l’or, le pétrole, les bitcoins …), ayant une performance, meilleure que l’indice.
Si vous êtes novice dans la bourse, un indice est un indicateur qui suit l’évolution des actifs. Il peut être défini par une zone géographique (le DAX par exemple), par un secteur (comme le NASDAQ Composite), par la taille des entreprises qui le compose (le CAC SMALL par exemple) … Les indices les plus connus sont le CAC 40 en France et le S&P 500 et Dow Jones aux États-Unis. Mais il en existe des tonnes !
Dans la gestion active, l’investissement se fait via des FCP (Fonds Commun de Placement), des SICAV (Sociétés d’Investissement à Capital Variable) et des OPCVM (Organismes de Placement Commun en Valeurs Mobilières). L’équipe qui gère ces fonds d’investissement achète et vend pour vous des actifs. Elle analyse donc le marché de manière accrue et effectue des transactions régulièrement. Tout cela engendre bien évidemment des coûts (frais de gestion, frais de surperformance…).
| La gestion passive
La gestion passive est bien différente car, au lieu d’espérer faire mieux que l’indice, elle le suit. Son objectif est ainsi de répliquer les performances du marché de référence.
Ce procédé est géré par des ETF (Exchange Traded Fund). Ces ETF, également appelés trackers, sont des fonds cotés en bourse, à l’inverse des FCP et des OPCVM.
→ Quel mode de gestion choisir pour votre assurance-vie ?
Les atouts des ETF
En investissement, les différents frais peuvent fortement impacter la performance d’un fonds. Contrairement aux fonds traditionnels (SICAV, OPCVM et FCP), les frais (d’entrée et de gestion) d’un ETF sont beaucoup plus bas (en moyenne 0.4 % par an contre 2 % pour une gestion active). Pourquoi ? Tout simplement, car la gestion passive est beaucoup moins complexe et demande moins de temps. En effet, les ETF achètent tout sans se poser de questions. C’est donc un réel atout à ne pas oublier.
Comme nous vous l’avons dit précédemment, un ETF est un fonds qui suit un indice. C’est un produit financier hybride qui regroupe les caractéristiques d’un fonds classique et d’une action. Pour la plupart des ETF (ou trackers), la performance est plus élevée qu’un fonds traditionnel (OPCVM, FCP…). En effet, selon certaines études, seulement 10 % des OPCVM surperforment l’indice de référence.
Enfin, l’autre atout non négligeable qu’offrent les ETF est la transparence. Effectivement, avec eux, vous savez dans quoi vous investissez.
Comment investir dans des ETF ?
Les ETF peuvent être logés dans différents supports :
- Contrat d’assurance-vie
- Contrat de capitalisation,
- PER (Plan Épargne Retraite),
- Compte-titres,
- PEA (Plan Épargne en Actions).
Si vous logez des ETF dans votre PER, dans votre assurance-vie ou dans votre contrat de capitalisation, ils prendront la forme d’Unités de Compte (UC).
S’ils sont logés dans un PEA ou dans un compte-titres, vous pourrez acheter et vendre vos ETF en direct à tout moment, tout comme pour une action.
Généralement, la durée d’investissement recommandée avec les ETF est de 3 à 5 ans.
→ Plan Épargne en Actions (PEA), comment ça marche ?
Et la fiscalité dans tout ça ?
La fiscalité sur les plus-values s’applique selon le produit choisi. Nous vous invitons à lire notre article dédié pour en savoir plus : « Quelle est la fiscalité de mes placements financiers ?«
Si vous souhaitez investir dans des ETF, n’hésitez pas à nous contacter via le formulaire ci-dessous. Le Conseiller en Gestion de Patrimoine (CGP) le plus proche de chez vous vous recontactera afin de vous rencontrer !
L’investissement dans des ETF comporte un risque de perte (totale ou partielle) du capital investi.
