Investissement boursier : pourquoi le CAC 40 ne reflète-t-il pas la réalité ?
Vous avez investi depuis quelque temps dans l’indice boursier CAC 40. Ou du moins, vous y songez très sérieusement, mais vous n’avez pas encore sauté le pas. C’est pourtant une très bonne idée, car l’investissement en bourse est un choix très judicieux. Malgré un risque plus élevé, mais qui diminue d’année en année, celui-ci a un rendement potentiel bien plus attractif qu’un placement financier classique (fonds euros par exemple). Pourtant, le CAC 40 ne représente pas parfaitement votre investissement boursier. Pire, il vous trompe ! Voyons pourquoi ensemble…
QU’EST-CE QUE LE CAC 40 ?
Le CAC 40 est le principal indice de la bourse de Paris. Il a été lancé le 31 décembre 1987. Il est composé des 40 plus grosses sociétés françaises cotées. On y retrouve par exemple l’Oréal, Orange, Société Générale, Airbus, Accor… La composition du CAC 40 est revue trimestriellement. Cela veut dire que si une entreprise perd de sa valeur, elle peut être remplacée par une autre entreprise qui, elle, aura gagné en valeur. C’est d’ailleurs ce qui est arrivé à la société Worldline le 18 décembre dernier. En effet, celle-ci a été remplacée par le groupe Vivendi.
Pour information, le CAC 40 a été créé sur une valeur de base de 1 000 points. Aujourd’hui, il représente plus de 7 550 points (à l’heure où nous mettons à jour l’article, nous sommes le 29 décembre 2023). Il a donc multiplié sa valeur par 7.55 en pratiquement 37 ans.
Pourtant, ce chiffre ne reflète pas la réalité, et nous allons vous expliquer pourquoi.
→ Investissement : exemples de portefeuilles en fonction de votre profil de risque
POURQUOI LE CAC 40 FAUSSE-T-IL VOTRE INVESTISSEMENT BOURSIER ?
Comme nous l’avons vu plus haut, le CAC 40 a multiplié sa valeur par 7.55, ce qui équivaut à une performance de plus de 655 % en quasiment 37 ans, c’est-à-dire environ 17.70 % de performance annuellement. Énorme, nous direz-vous 😊 !
Seulement voilà, sachez que le CAC 40 ne prend pas en compte les dividendes et leur réinvestissement. Pour être plus clair, lorsqu’une entreprise réalise des bénéfices, celle-ci peut verser à ses actionnaires une part de ceux-ci. C’est ce qu’on appelle des dividendes.
Nous vous invitons à lire notre article « Comprendre la différence entre action et obligation pour bien investir en bourse » pour plus de précisions sur ce sujet.
Étant donné que les dividendes ne sont pas pris en compte dans le cours de la bourse, cela fausse donc automatiquement les valeurs, et ce, négativement. En effet, plus la société verse de dividendes et plus son cours va baisser dans le CAC 40. Or, plus la société vous verse de dividendes et plus vous allez gagner de l’argent. En suivant l’indice CAC 40, vous ne pourrez donc pas connaître la valeur exacte de votre investissement boursier.
LA MAGIE DU CAC 40 GR (OU DIVIDENDES RÉINVESTIS) !
Si vous décidez de ne pas percevoir vos dividendes (donc de les laisser sur votre compte-titres ou PEA), ceux-ci seront réinvestis. Votre investissement boursier évoluera donc beaucoup plus rapidement que ce que le CAC 40 vous laisse paraître.
C’est là que le CAC 40 GR, appelé aussi CAC 40 dividendes réinvestis, entre en jeu ! Le CAC 40 GR est l’évolution d’un investissement dans le CAC 40, en prenant en compte le réinvestissement brut des dividendes versés par les sociétés qui le compose.
Les deux indices ont été créés à la même période, en 1987, et ce, avec une même valeur de base (1 000 points).
Aujourd’hui, le CAC 40 vaut plus de 7 555 points alors que le CAC 40 GR en vaut 22 870 (performance de 2 187 % en 37 ans) ! La différence est tout simplement colossale !
Comprenez donc, que contrairement à ce que disent les médias, l’investissement en bourse, s’il est fait dans de bonnes conditions, en suivant une bonne stratégie de long terme, n’est finalement pas si risqué grâce aux dividendes réinvestis.
De plus, le taux de rendement peut-être plus qu’impressionnant ! Nous vous laissons voir en image la différence entre les deux indices. Incroyable n’est-ce pas ?
CONCLUSION
Maintenant que vous connaissez la différence entre ces deux indices, pensez à bien suivre l’indice CAC 40 GR si vous décidez d’investir sur le long terme et de ne pas utiliser vos dividendes. Cela vous permettra d’être plus serein lorsque les médias s’alarmeront sur le sujet 😉.
Pour suivre le CAC 40 GR, c’est ici.
À noter également que la majorité des indices sont des indices nus, c’est-à-dire sans dividendes réinvestis. Le DAX par contre, qui est l’indice boursier allemand, est un indice avec dividendes réinvestis. Comparer le Dax aux autres indices est donc une énorme bêtise.
→ Quelle stratégie patrimoniale à 30 ans ?
BON À SAVOIR
En investissant en bourse avec un PEA, les dividendes reçus ne seront pas imposés. C’est au moment où vous souhaiterez les percevoir que vous serez taxé à hauteur de 30 % (Flat tax). Sachez toutefois que si votre PEA a 5 ans d’ancienneté, ces plus-values seront totalement exonérées d’Impôt sur le Revenu. Vous ne serez alors imposé que sur les Prélèvements Sociaux à hauteur de 17.2 %.
A contrario, si vous souhaitez investir sur le CAC 40 via un compte-titres, sachez que celui-ci n’offre pas de régime fiscal privilégié. Néanmoins, cette enveloppe permet de mieux diversifier vos placements en bourse.
→ Compte-titres : investir en bourse sans connaissance, c’est possible !
Et si vous le souhaitez, vous pouvez parfaitement investir en bourse avec un contrat d’assurance-vie ou un PER (grâce aux unités de compte). Là encore, les dividendes seront taxés au moment de leur sortie, mais ces deux enveloppes offrent des avantages fiscaux non négligeables. N’hésitez pas à nous contacter si vous souhaitez en savoir plus sur le sujet 😉 !
Vous souhaitez investir en bourse ? Remplissez le formulaire de contact ci-dessous. Le Conseiller en Gestion de Patrimoine le plus proche de chez vous vous recontactera afin de vous rencontrer !
Investir comporte des risques de pertes en capital (partielles ou totales).
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Pensez à mettre en place une stratégie d’investissement en fonction de vos besoins, de vos objectifs et de votre appétence/aversion aux risques afin d’amoindrir les risques.
