Produit structuré : une opportunité de marché liée au contexte inflationniste
Dans le contexte actuel inflationniste, il est légitime de se demander où placer son épargne. Par ailleurs, vers quelle(s) classe(s) d’actifs faut-il se tourner pour dégager du rendement ? Des opportunités découlent cependant du contexte actuel. Et notamment la classe d’actifs des produits structurés(1), qui, dans cette période de rendements faibles (si ce n’est nuls, voire mêmes négatifs nets d’inflation), offre une réelle alternative de placement innovant au couple rendement / risque clair et déterminé au préalable. Les produits structurés permettent de répondre précisément aux objectifs d’investissement de l’épargnant et de s’adapter à son profil.
Définition du produit structuré
Un produit structuré correspond à la combinaison d’instruments financiers prenant la forme d’un contrat passé entre une banque et un investisseur. Le contrat prévoit un rendement déterminé contre l’acceptation d’un risque connu. L’ensemble des paramètres de la structure sont établis en amont, ce qui confère un réel avantage à l’investisseur : connaître de façon préalable l’ensemble des conditions du produit.
En tant que titre de créance, les produits structurés peuvent être logés sur :
- Des comptes-titres ;
- Des contrats d’assurance vie ;
- Des FID / FAS / FIC (contrats d’assurance vie de droit luxembourgeois).
On distingue deux « composantes » d’un produit structuré : sa composante obligataire et sa composante optionnelle. La composante obligataire, issue de l’utilisation d’un produit de taux (une obligation zéro-coupon) va permettre de restituer, à l’échéance de l’investissement, le capital initialement investi. La composante optionnelle, due à l’utilisation de produits dérivés (dans notre cas précis, des options d’achat et de vente), va déterminer la performance réelle de la solution. On parle alors de « moteur de rendement » du produit.
→ Interview de Louis Pradié, directeur associé d’Equitim
L’intérêt d’investir dans un produit structuré dédié
La conception sur mesure permet d’établir une stratégie unique et parfaitement adaptée aux objectifs d’investissement (niveau de rémunération, type de protection, type de sous-jacent, durée d’investissement maximale) et au profil de l’investisseur (univers d’investissement, aversion / acceptation du risque).
Les produits structurés se révèlent être une réelle alternative d’allocation en cette période dans le contexte actuel. Ils confèrent à l’investisseur un rendement prédéterminé moyennant l’acceptation d’un risque connu, à travers l’établissement d’une stratégie parfaitement adaptée à ses objectifs d’investissement et à son profil.
Pour mieux comprendre ce qu’est un produit structuré, voici une vidéo explicative :
→ Voir la présentation du produit structuré Transatlantique Mensuel Degressif Octobre 2022
→ Voir la présentation du produit structuré Banques Mensuel Degressif Juillet 2022
Si vous souhaitez investir dans ce type de produit, contactez-nous via le formulaire ci-dessous. L’un de nos Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP) vous recontactera dans les meilleurs délais.
(1) L’investissement dans un produit structuré présente un risque de perte de capital en cours de vie et à l’échéance.
