Sycomore AM vient de lancer son premier fonds à échéance !
L’environnement actuel est fortement marqué par la remontée des taux d’intérêt. Les obligations d’entreprises retrouvent donc enfin des rendements élevés, notamment sur le haut rendement. Dans ce contexte, il peut de ce fait être judicieux de s’intéresser à SYCOYIELD 2026, le tout nouveau fonds de la société de gestion Sycomore Asset Management.
Sycoyield 2026, un fonds idéal pour les investisseurs en recherche de rendement
L’environnement de risque est plutôt favorable actuellement. En effet :
- Les lignes de crédits sont encore peu consommées. La liquidité est donc bonne ;
- L’échéancier de dette est relativement long ;
- Les banques sont en bien meilleure santé que lors de la crise de 2007-2008. Elles peuvent donc soutenir plus facilement les entreprises qui ont besoin de s’endetter.
- Enfin, les taux de défaut restent à des niveaux raisonnables. L’endettement des entreprises ne semble donc pas très à risque.
Afin de tirer profit du contexte actuel, Sycomore AM a lancé en septembre dernier son tout premier fonds à échéance nommé SYCOYIELD 2026. Il cherche effectivement à saisir les opportunités de rendement des marchés obligataires en gérant le risque de perte en capital par la diversification.
Pour ceux qui ne le savent pas, un fonds à échéance, également appelé fonds « daté », est un fonds ouvert pendant une durée déterminée. L’échéance fixe permet de limiter l’impact d’une variation des taux d’intérêt.
C’est également un bon complément au fonds euros. Contrairement à ce dernier, SYCOYIELD 2026 présente un risque de perte en capital, mais vise une performance annualisée nette de frais supérieure à 2.50 %(1), sur un horizon de placement de 4 ans et pour un indicateur de rendement-risque de 3 traduisant son positionnement défensif.
BON À SAVOIR :
Le fonds prend en compte les enjeux ESG (Environnemental, Social et de Gouvernance) et est classé Article 8 selon le règlement SFDR de l’UE.
La stratégie d’investissement de Sycoyield 2026
L’équipe de gestion du fonds, composée de 4 spécialistes qui possèdent une expertise reconnue et éprouvée depuis plus de 10 ans et gèrent plus d’un milliard d’euros d’actifs sur la stratégie crédit. Elle sélectionne rigoureusement les obligations d’entreprises à haut rendement, dont l’échéance se situe principalement en 2026.
Le souhait de l’équipe de gestion ? Conserver ces obligations jusqu’à leur maturité, tant que le profil de risque de l’entreprise lui semble attractif.
L’équipe de gestion du fonds SYCOYIELD 2026 diversifie au maximum le portefeuille, tant par la taille de l’entreprise, par le secteur ou encore par la zone géographique.
Elle privilégie toutefois des entreprises qui, selon son analyse, devraient résister à un environnement économique plus hostile. Voici quelques secteurs potentiellement plus favorables :
- Télécom ;
- Pharmaceutiques ;
- Services à la santé ;
- Emballage ;
- Assurances ;
- Paiement ;
- Etc.
BON À SAVOIR :
L’équipe de gestion se donne la possibilité d’effectuer des arbitrages au profit d’alternatives moins risquées.
Par ailleurs, l’horizon d’investissement de l’investisseur est déterminant pour la gestion des risques. Il doit être aligné à l’échéance du fonds (2026).
COMMENT SOUSCRIRE AU FONDS SYCOYIELD 2026 ?
SYCOYIELD 2026 est un Fonds Commun de Placement (FCP) de droit français. À ce titre, il est éligible à différentes enveloppes fiscales(2) :
- Contrat d’assurance-vie,
- Plan Épargne Retraite (PER),
- Contrat de capitalisation,
- Compte-titres.
Sachez cependant qu’en fonction de l’enveloppe choisie, la fiscalité sera différente. Afin de connaître l’enveloppe la plus adaptée à vos besoins, n’hésitez pas à contacter l’un de nos Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP).
Focus sur la société de gestion sycomore AM
La société de gestion Sycomore Asset Management a été fondée en 2001. Elle est spécialisée dans l’investissement responsable dans les entreprises cotées.
Au fil du temps, Sycomore AM a mis en place différentes actions afin d’intégrer au maximum les enjeux ESG :
- Le développement d’un modèle propriétaire ESG dès 2008 ;
- La création d’une équipe ESG dédiée en 2010 ;
- L’enrichissement de son modèle d’analyse fondamentale par une approche « multi-parties prenantes » en 2015.
Grâce à son engagement, elle a reçu en 2015 le label « B CorpTM » qui atteste sa volonté d’investir pour une économie plus durable et inclusive.
Aujourd’hui, la société de gestion près de 8 Mds d’€ d’actifs. Et 85 % de ces actifs sont gérés selon une démarche ISR (Investissement Socialement Responsable) !
Vous souhaitez en savoir plus sur ce fonds ? Contactez dès aujourd’hui l’un de nos Conseillers en Gestion de Patrimoine via notre formulaire de contact ci-dessous. Le CGP le plus proche vous recontactera dans les plus brefs délais.
(1) Le fonds n’offre aucune garantie de rendement ou de performance et présente un risque de perte en capital
(2) Avant d’investir, consultez au préalable le DICI du fonds disponible sur le site sycomore-am.com.
Les principaux risques du fonds Sycoyield 2026 : risque de perte en capital ; risque de taux ; risque de crédit ; risque lié aux investissements en obligations convertibles ; risque lié à la gestion discrétionnaire et à la libre allocation des actifs ; risque de liquidité ; risque actions ; risque de change ; risque lié aux pays émergents ; risque méthodologique lié à l’Investissement Socialement Responsable (ISR) ; risque de durabilité.
