Zoom sur Gay-Lussac Microcaps Europe, un fonds qui a la chance de bénéficier de trois OPA (Offres publiques d’achats) !

Gay-Lussac Microcaps Europe est un véhicule d’investissement géré par la société Gay-Lussac Gestion, et ce, depuis août 2019 (pour la part P). Ce fonds est axé sur les microcapitalisations européennes. Pour être plus clair, les « microcaps » sont des sociétés de petite capitalisation boursière qui offrent un potentiel de croissance attractif avec généralement une volatilité plus élevée. 

Ce fonds cible l’investissement dans ce type de sociétés, tout en tirant parti de leur potentiel de croissance et en recherchant des opportunités sur le marché européen. 

Le fonds vise à générer des rendements attrayants pour ses investisseurs (peut-être vous d’ici peu d’ailleurs 😉 !). Comment ? En sélectionnant des entreprises sous-valorisées ou en croissance, tout en gérant de manière proactive les risques associés à ce segment du marché. 

Cerise sur le gâteau, Gay-Lussac Microcaps Europe bénéficie depuis ce début d’année 2024 de trois Offres Publiques d’Achat (OPA). On vous explique tout ci-dessous !

Qu’est-ce qu’une OPA ?

Difficile de rentrer dans le vif du sujet sans passer par la case explication…

Une OPA, ou Offre Publique d’Achat, est une proposition faite par une entreprise pour acquérir les actions d’une autre société cotée en bourse. La proposition peut se faire de manière amicale ou hostile, selon l’approbation ou le rejet de la proposition par les actionnaires ciblés. 

L’objectif principal d’une OPA est de prendre le contrôle de la société cible en achetant une part significative de ses actions. Le prix offert par l’acquéreur est généralement supérieur au cours actuel de l’action, ce qui permet d’inciter les actionnaires à vendre.

🔔 À savoir : 

Les OPA sont réglementées pour garantir la transparence et la protection des actionnaires.

→ Investissement : exemples de portefeuilles en fonction de votre profil de risque

Quels sont les intérêts d’une Offre Publique d’Achat (OPA) ?

| Une prise de contrôle 

L’OPA permet à l’acquéreur d’obtenir une part majoritaire ou totale d’une entreprise. Cela lui offre alors le contrôle sur ses activités et ses décisions.

| Une croissance et une consolidation 

Pour l’acquéreur, l’OPA peut être un moyen de croître rapidement, tout en élargissant son portefeuille d’activités ou en consolidant sa position dans un secteur spécifique.

| Des opportunités d’investissement

Comme dit précédemment, les actionnaires de la société cible ont la possibilité de vendre leurs actions à un prix potentiellement supérieur au cours actuel du marché. Cela offre ainsi une opportunité de réaliser des gains financiers.

| Une liquidité accrue

Les actionnaires peuvent liquider leurs positions plus facilement et rapidement en vendant leurs actions pendant l’OPA.

Comme vous pouvez le constater, le fait que Gay-Lussac Microcaps Europe bénéficie de trois OPA est une réelle valeur ajoutée pour son potentiel de rendement !

→ Comment dynamiser votre capital sans effort d’épargne ?

Les trois OPA de Gay-Lussac Microcaps Europe 

| Effecte

Effecte est un éditeur de logiciels finlandais spécialisé dans la gestion des accès IAM et ITSM. Le groupe a développé une plateforme SaaS qui se veut être l’alternative européenne aux acteurs globaux américains comme ServiceNow.

À l’heure où la souveraineté des données est de plus en plus importante en Europe, le groupe gagne de plus en plus de parts de marché, notamment dans le secteur public.

Gay-Lussac Gestion est actionnaire d’Effecte depuis mars 2021. Entre 2016 et 2023, le chiffre d’affaires du groupe a progressé de +17% en CAGR grâce à l’accélération de la digitalisation des petites et moyennes entreprises. Et l’OPA à 15 € par action suit une prime de 90,8%.

| Salcef

Salcef est une société basée en Italie dans le secteur ferroviaire. Elle fournit des solutions pour le développement de projets tant dans la construction de nouvelles lignes que dans le renouvellement, la réhabilitation et l’entretien des lignes existantes.

C’est également une société familiale. Eh oui, 64,77% du capital est détenu par la famille !

Gay-Lussac Gestion est actionnaire depuis novembre 2020. Et l’OPA à 26,55€ par action suit une prime de 20%.

| Epsilon Net

Epsilon Net est située en Grèce. Cette société opère dans les domaines des technologies de l’information (TI), du développement et de la publication de contenu en ligne, ainsi que de la formation. 

C’est également une entreprise familiale avec 55% du capital détenu par les fondateurs. 

Notre partenaire Gay-Lussac Gestion est actionnaire depuis juillet 2021. Et l’OPA à 12€ par action suit une prime de 18%.

🔔 À savoir : 

Le concurrent d’Epsilon Net, intitulé Entersoft et dont Gay-Lussac Gestion était aussi actionnaire, a également bénéficié d’une OPA le mois dernier, avec une prime de 10%. 

Les éditeurs de logiciels sont les grands bénéficiaires des plans de relance européens pour la digitalisation de l’économie grecque. Cela permet notamment à la Grèce d’avoir le plus gros montant alloué en % du PIB sur ses fonds de relance.

→ Quelle stratégie patrimoniale à 30 ans ?

Zoom chiffré sur Gay-Lussac Microcaps Europe (au 30.03.24)

L’objectif du fonds Gay-Lussac Microcaps Europe est d’obtenir une performance annualisée supérieure à 7 %⁽¹⁾, sur un horizon d’investissement de 5 ans minimum. 

• Actif net : 101.50 Millions d’euros ;
• Valeur Liquidative (VL) pour la part P : 216.73 € ;
• Volatilité à 3 ans : 9.5 % ;
• Performance depuis son lancement en 2019 : +44.50 % ;
• Note ESG : 7.2 sur 10 ;
• Indicateur Synthétique de Risque (SRI)⁽²⁾ : 3/7.

🔔 À savoir : 

Le fonds est classé Article 8, cela veut dire qu’il promeut des objectifs Environnementaux et Sociaux, et de Gouvernance (ESG). Par ailleurs, le fonds est éligible aux PEA et PEA-PME.

→ Pour en savoir plus sur le fonds Gay-Lussac Microcaps Europe, consultez la fiche produit dédiée. 

 

Si vous souhaitez plus de renseignements sur le Fonds Gay-Lussac Microcaps Europe, n’hésitez pas à nous contacter via le formulaire ci-dessous. Nous vous recontacterons dans les plus brefs délais !

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(1) Le fonds promeut des caractéristiques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG).

(2) Indicateur synthétique de risque. La catégorie de risque associée à ce fonds n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas un investissement sans risque.