Interview de Sébastien Grasset, directeur de l’Asset Management d’Auris Gestion

Nous avons eu la chance de recevoir parmi nous Sébastien Grasset, le directeur de l’Asset Management de la société Auris Gestion. Nous en avons profité pour lui poser quelques questions sur les offres que la société de gestion propose, et lui avons également demandé quelques conseils pour nos lecteurs 🙂 !

Bonjour Sébastien Grasset, pouvez-vous nous présenter brièvement votre société de gestion s’il vous plaît ?

Auris Gestion est une société de gestion entrepreneuriale et indépendante créée en 2004. Elle gère aujourd’hui plus de 3 milliards d’euros et est notamment spécialisée dans l’accompagnement de partenaires CGP et Family Offices ainsi que dans celui des Institutionnels avec une gestion en architecture ouverte et une tarification maîtrisée. Auris Gestion est particulièrement reconnue pour sa gestion obligataire et pour son expertise en allocation d’actifs.

Quelles sont vos principales offres actuellement ?

Nous proposons le fonds Rendement Sélection 2027. Ce fonds à échéance obligataire, offre, avec un taux de rendement cible brut à maturité de 5,60 % (soit une performance annualisée cible de 5 % nette de frais sur les parts R), une alternative crédible à la plupart des autres fonds à échéance que nous jugeons moins adaptés au cycle de marchés.

Rendement Sélection 2027 est calibré pour respecter sa promesse : une allocation obligataire défensive avec 50 % d’Investment Grade minimum et l’absence d’obligations perpétuelles callables, permettant de respecter la maturité annoncée (2027).

La construction du portefeuille est réalisée de sorte à permettre une notation moyenne de BB+, avec une belle diversification (50 lignes minimum) reposant sur des émetteurs uniquement de la zone OCDE (principalement européens).

Aux côtés d’une gamme de fonds resserrée et intelligible, Auris Gestion propose d’accompagner les CGP et Family Offices avec une offre de gestion de fonds sur mesure et de mandats (FID, FIC, comptes-titres, contrats d’assurance français), caractérisée par une richesse des instruments financiers (titres vifs, OPCVM/ETF, FIA, produits dérivés, produits structurés) et stratégies disponibles ainsi que par une tarification très compétitive.

Auris Gestion, adhérente au PRI de l’ONU, propose enfin, au sein de sa gamme, un fonds actions européennes ISR (Investissement Socialement Responsable) et une approche de multigestion ESG (Environnemental, Social et de Gouvernance) simple et flexible.

Les enjeux ESG peuvent être pris en compte, avec une intensité plus ou moins forte selon l’appétence des clients, au sein de nos gestions, notamment au travers de mandats de gestion.

→ Table ronde autour de l’offre de gestion sous mandat multi-poches d’Auris Gestion

Quel est l’intérêt pour un CGP (et pour ses clients finalement) de faire appel à vous ? 

Via nos offres de fonds sur mesure et de mandats de gestion, nous permettons aux CGP d’être accompagnés et de bénéficier de l’expertise de professionnels des marchés financiers, de gagner en réactivité et d’augmenter l’univers d’investissement possible pour leurs clients. Cet accompagnement permet également l’implication de nos partenaires dans la mise en place de l’allocation et dans son suivi. En effet, nous leur permettons de nous fournir des recommandations d’investissements et nous échangeons régulièrement avec nos partenaires afin que la stratégie d’investissement mise en place soit en phase avec le profil de risque et les objectifs des clients.

En outre, nos solutions obligataires et d’allocation d’actifs en architecture ouverte permettent de répondre à de nombreux besoins.

→ Comment dynamiser votre capital sans effort d’épargne ?

Vos offres répondent-elles aux besoins de tous les investisseurs ? 

Nos offres sont sur mesure et recourent à un univers d’investissement large et en architecture ouverte permettant de se positionner de manière réactive selon les vues macroéconomiques de nos équipes de gestion.

Dans cette approche sur mesure, nous proposons de pouvoir allouer les avoirs des clients de nos partenaires CGP en recourant à 4 poches d’allocations au sein d’un même portefeuille :

• Une poche directionnelle : OPCVM/ETFs et titres vifs (nous privilégions les parts clean shares et institutionnelles dans une optique de réduction des coûts),
• Des produits structurés actions, de préférence sur indices (avec des barrières de protection conditionnelle du capital et des coupons élevées et, si possible, un mécanisme d’effet mémoire sur les coupons),
• Des produits structurés de crédit, de préférence sur indices (notamment Investment Grade). Auris Gestion est l’une des rares sociétés de gestion entrepreneuriales à disposer de la capacité d’utiliser ces instruments financiers offrant une forme de protection conditionnelle du capital et du rendement,
• Une poche de fonds recherchant de la décorrélation (« Approche 3D » pour « Diversification, Décorrélation et Désintermédiation ») par rapport aux marchés financiers traditionnels (il s’agit essentiellement de FIA utilisés plus communément par les institutionnels et nous souhaitons pouvoir en faire bénéficier les clients de nos partenaires CGP/family offices).

Chaque poche est pondérée selon le cahier des charges défini avec le partenaire CGP et en considération des caractéristiques du mandat qui nous est confié.

→ Focus sur Auris Gestion, société de gestion aux multiples facettes !

Pour finir, auriez-vous quelques conseils à leur donner ? 

Comme indiqué plus haut, nous lançons un fonds à échéance obligataire bien plus défensif que la plupart de nos concurrents et nous estimons qu’il constitue une belle opportunité pour profiter de la fenêtre de tir historique sur le marché obligataire.

Plus généralement, nous estimons que le maître-mot en gestion financière est la diversification.

Aussi, nous recommandons systématiquement à nos partenaires la mise en place d’allocations d’actifs diversifiées tant en matière de classes d’actifs que de risques associés.

Autre « conseil » qu’il nous semble important de donner, cette fois, aux clients finaux : la nécessité de bien appréhender la notion de couple rendement/risque et d’horizon de placement.

 

Si vous souhaitez en savoir plus sur les différentes offres d’Auris Gestion, n’hésitez pas à nous contacter via le formulaire de contact ci-dessous. L’un de nos Conseillers en Gestion de Patrimoine (CGP) vous répondra dans les plus brefs délais.