Auris Euro Rendement

Investir dans le fonds Auris Euro Rendement offre une gestion obligataire flexible et innovante, diversifiant les opportunités à travers différents segments du marché obligataire euro. Ce fonds, récompensé pour ses performances exceptionnelles avec des prix LSEG Lipper Fund Awards en 2024 et une notation 5 étoiles chez Quantalys, se distingue par sa gestion active sans benchmark et une maîtrise rigoureuse des risques. Dirigé par Thomas Giudici, noté AAA chez Citywire, Auris Euro Rendement combine réactivité et stabilité, répondant aux attentes des investisseurs en quête de performance à long terme.

Pourquoi investir dans le fonds Auris Euro Rendement ?

| Pour une gestion obligataire réellement flexible et innovante

Le fonds Auris Euro Rendement met en avant une stratégie « Multi-crédit » euro diversifiée avec la sélection d’opportunités sur l’ensemble des sous-segments du marché obligataire (high yield, subordonnés, hybrides), rendant le portefeuille structurellement diversifié. La gestion est active, sans benchmark, avec une gestion dynamique de l’allocation obligataire et de la sensibilité, reflétant la vision fondamentale ou tactique de l’équipe de gestion.

La gestion du risque est innovante, avec une allocation répondant aux contraintes de risque fixées en lien avec l’équipe de risk management, utilisant les produits dérivés pour piloter l’allocation en risque. La construction du portefeuille repose sur une double approche : une gestion de conviction, caractérisée par une connaissance fine des émetteurs associée à une gestion globale du risque de marché et la détermination d’enveloppe de risque par moteur de performance (investment grade, High Yield,…). Cette méthodologie qui combine approche « bottom-up » et « top-down« , permet une allocation réactive et adaptée aux différentes phases de marché. La stratégie de gestion obligataire flexible est présentée comme une réponse à l’évolution des marchés et des taux d’intérêt, offrant un cadre de gestion robuste et adaptable, avec une maîtrise des risques accrue.

| Pour une gestion primée

Vendredi 19 avril 2024, les prix LSEG Lipper Fund Awards ont récompensé les fonds présentant les meilleures performances ajustées en fonction du risque parmi leurs pairs sur des périodes de 3, 5 et 10 ans. Auris Gestion s’est distinguée en remportant le 1er prix sur 3 ans et le 1er prix sur 10 ans dans la catégorie « Bond EUR Medium Term – France » pour son fonds Auris Euro Rendement R EUR (LU1599120273).

Ce succès confirme la qualité et la constance des performances de ce fonds. En complément, Auris Euro Rendement est également noté 5 étoiles chez Quantalys, une autre reconnaissance prestigieuse dans le domaine de la gestion d’actifs. Par ailleurs, Thomas Giudici, responsable de la gestion obligataire chez Auris Gestion, est noté AAA chez Citywire, ce qui témoigne de son expertise et de ses compétences exceptionnelles.

Ces distinctions sont le reflet d’une gestion rigoureuse et performante, visant à offrir des rendements attractifs tout en maîtrisant les risques, répondant ainsi aux attentes des investisseurs en quête de stabilité et de performance sur le long terme.

Performances annualisées du fonds au 30.04.2024 :

	2019	2020	2021	2022	2023	2024
Fonds	3.57%	1.83%	1.87%	-6.07%	9.35%	1.55%
Indice	1.65%	1.60%	-1.32%	-10.03%	5.35%	-0.70%

 

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures, ne sont pas constantes dans le temps et ne constituent, en aucun cas, une garantie future de performance ou de capital.

Quelques chiffres (au 30.04.2024) :

Valeur liquidative : 130.06 € ;
Actifs net : 113.4 M€.

| Répartition géographique

| Répartition sectorielle

Caractéristiques du fonds :

• Structure du fonds : Compartiment de la SICAV Auris – UCITS ;
• Code ISIN (part R) : LU1599120273 ;
• Date de création : 20 juillet 2012 ;
• Horizon de placement : 3 ans ;
• Valorisation : Quotidienne ;
• Souscription minimale : 1 Action – Devise de libellé : Euro ;
• Frais courants (2023) : 1,85% TTC (R) ;
• Frais d’entrée : 2% maximum (librement négociables, applicables uniquement aux classes R, N et D) ;
• Frais de sortie : Néant ;
• Frais courant ex-post : 1.32% ;
• Frais de gestion financière : 1,30% TTC maximum de l’actif net ;
• Commission de surperformance : 10% TTC de la performance au-delà de l’indice Euro MTS 3-5 + 1% (uniquement en cas de performance positive) ;
• Indicateur Synthétique de Risque (SRI)⁽¹⁾ : 2/7 ;
• Classification SFDR⁽²⁾ : Article 8.

Les principaux risques du fonds : 

Le profil de risque du fonds est adapté à un horizon d’investissement de 3 ans. Le fonds est principalement exposé aux risques suivants :

• Risque de perte en capital ;
• Risque de taux et de crédit (dont HIGH YIELD) ; 
• Pas de garantie en capital ou de performance sur ce fonds ; 
• Risque de liquidité ;  
• Risque lié à la gestion discrétionnaire ;
• Risque lié à l’investissement en titres subordonnés.

Glossaire

• Bottom-up : La gestion « Bottom-Up », également connue sous le nom de « stock picking » ou méthode ascendante, est une stratégie de gestion de portefeuille qui consiste à investir dans des entreprises en se basant avant tout sur l’analyse fine de leurs qualités intrinsèques plutôt que sur leur appartenance sectorielle ou géographique.
• Top-down : Cette méthode de gestion, aussi appelée méthode descendante, est fondamentalement opposée à la gestion « bottom-up ». Elle commence par une analyse macro-économique et géographique de l’ensemble des secteurs pour identifier ceux qui présentent le plus fort potentiel de croissance.
• High yield : Aussi appelé « haut rendement », ces obligations ont un niveau de risque crédit plus élevé et offre donc un potentiel de rendement plus important.
• Subordonnés : Le marché obligataire comprend divers types de dettes, dont les dettes subordonnées. Ces dettes sont des actifs obligataires dont le remboursement est conditionné par le règlement préalable des autres créanciers.
• Hybrides : Les obligations sont qualifiées de « hybrides » car elles combinent des caractéristiques des instruments de dette, comme le coupon et l’option de remboursement anticipé, avec certaines propriétés des actions, telles que la maturité perpétuelle ou très longue.
• Benchmark : En finance, le terme « benchmark » désigne un point de référence vers lequel le risque et le rendement d’un portefeuille convergent de manière probabiliste à moyen ou long terme.
• AAA : Les titres notés AAA sont réputés pour leur qualité supérieure et présentent un risque minimal.

 

Si vous souhaitez plus de renseignements sur le fonds Auris Euro Rendement, n’hésitez pas à nous contacter via le formulaire ci-dessous. Nous vous recontacterons dans les plus brefs délais !

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(1) Indicateur synthétique de risque. La catégorie de risque associée à ce fonds n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas un investissement sans risque.

(2) Le fonds promeut des caractéristiques environnementales et sociales en tenant compte des critères ESG dans le cadre du processus d’investissement.