EDR SICAV MILLESIMA SELECT 2028
EDR SICAV MILLESIMA Select 2028 est un fonds obligataire daté, investi dans une sélection d’obligations d’entreprises. C’est le dernier fonds à échéance d’Edmond de Rothschild Asset Management ouvert à la commercialisation jusqu’au 18 septembre 2024.
Son objectif est d’obtenir une performance nette annualisée supérieure à +3.85 % (pour la part A-EUR), sur un horizon d’investissement maximum de 6 ans (jusqu’à sa maturité, au 31 décembre 2028), notamment par une exposition sur des titres de bonne notation, dits Investment grade, et à des titres spéculatifs(1) de maturité maximale décembre 2028.
Le fonds affiche un rendement brut annualisé à maturité de 4.1% (au 14/03/2024)(2) et une notation moyenne des titres en portefeuille de BBB-. Il s’appuie sur une longue expérience des fonds à échéance développée depuis 2008 par notre société de gestion.
Pourquoi investir dans le fonds EDR SICAV MILLESIMA SELECT 2028 ?
| Pour atteindre un rendement cible avec un risque décroissant au fil du temps
La diminution de la duration et du risque de crédit à mesure que le temps avance est un aspect crucial pour tout investisseur cherchant à optimiser son portefeuille.
| Pour une diversification optimale
Le portefeuille est caractérisé par des signatures de qualité, offrant une diversification ciblée dans le segment du haut rendement. L’objectif est donc d’obtenir un portefeuille diversifié investi en obligations d’entreprises, émises par des sociétés domiciliées dans des pays développés de l’OCDE, de l’Espace Economique Européen ou de l’Union Européenne (sans contrainte de répartition géographique) :
➡️ de qualité Investissement (69% du portefeuille au 14/03/2024),
➡️ de haut rendement à hauteur de 50% maximum (31% du portefeuille au 14/03/2024).
De plus, il est établi une maturité fixe pour l’ensemble des actifs : aucun titre ne verra son échéance dépasser le 31 décembre 2028.
| Pour une pertinence dans le contexte macroéconomique actuel
Dans le contexte actuel, les fonds à échéance permettent de profiter d’un excellent point d’entrée et, pour les porteurs restant investis jusqu’à maturité, offrent un profil de risque décroissant au fur et à mesure que l’on se rapproche de la maturité.
De plus, les entreprises sélectionnées affichent des fondamentaux solides tout en offrant actuellement une prime de risque(3) importante. La forte diversification du portefeuille permet de diminuer le risque global, si la société de gestion évite tout incident de crédit.
| Pour une expertise avérée
Depuis 2008, 11 millésimes ont été lancés chez Edmond de Rosthchild, totalisant des levées de fonds impressionnantes de plus de 3 milliards d’euros.
| Pour une meilleur visibilité
La solution proposée par Edmond de Rosthchild met l’accent sur la transparence et la prévisibilité. En effet, au moment de la souscription, les investisseurs bénéficient d’un objectif de rendement clairement défini, offrant ainsi une visibilité appréciable pour la prise de décision.
Compte-tenu des inconnues macroéconomiques, le fonds sera investi au maximum à hauteur de 50% dans des émissions haut rendement pour limiter l’impact d’un possible ralentissement économique.
Répartition par maturité
| CASH | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 |
| 1 % | 0 % | 0.9 % | 8.3 % | 24.3 % | 63.5 % |
Quelques chiffres
(Chiffres au 14 mars 2024)
Encours : 529 millions d’euros
Rendement annualisé : 4.14% brut de frais de gestion
| Répartition géographique
| Répartition sectorielle
Caractéristiques du fonds
- Structure du fonds : SICAV de droit français ;
- Code ISIN : FR001400JGB5 ;
- Date de création : 18 septembre 2023 ;
- Horizon de placement : Echéance au 31 décembre 2028 ;
- Éligibilité : Contrat d’assurance-vie, contrat de capitalisation, Plan Épargne Retraite (PER) et compte-titres ;
- Frais d’entrée : 4% ;
- Frais de sortie : Néant ;
- Frais de gestion financière de l’action A-EUR : 0,85 % TTC maximum ;
- Frais de gestion financière de l’action B-EUR : 0,85% TTC maximum ;
- Rendement du portefeuille : 4.14% (YTM, brut de frais) ;
- Indicateur synthétique de risque(4) : 2/7 ;
- Classification ESG(5) : Article 8 ;
Les principaux risques du fonds
Le profil de risque du fonds est adapté à un horizon d’investissement supérieur à 5 ans. Et compte tenu de sa volatilité, le fonds présente quelques risques :
- Risque de perte en capital ;
- Risque de gestion discrétionnaire ;
- Risque de crédit ;
- Risque de taux ;
- Risque de crédit lié à l’investissement dans des titres spéculatifs ;
Si vous souhaitez en savoir plus sur les différents risques du fonds, consultez au préalable le DICI du fonds disponible sur le site www.funds.edram.com
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Si vous souhaitez plus de renseignements sur le fonds EDR SICAV MILLESIMA SELECT 2028, n’hésitez pas à nous contacter via le formulaire ci-dessous. Nous vous recontacterons dans les plus brefs délais !
(1) Les titres haut rendement sont des titres spéculatifs pour lesquels le risque de défaillance de l’émetteur est plus important.
(2) Source : Edmond de Rothschild Asset Management. Rendement à Maturité du fonds au 26/10/2023. L’objectif de rendement est fondé sur la réalisation d’hypothèses de marché arrêtées par le groupe Edmond de Rothschild et il ne constitue en aucun cas une promesse de rendement. Veuillez noter que le rendement cible du produit pourrait être inférieur à l’inflation pendant la période jusqu’à l’échéance de la stratégie du produit, auquel cas son rendement réel serait négatif. Les gains éventuels peuvent être réduits par l’effet de commissions, frais de gestion, redevances, impôts ou autres charges supportées par l’investisseur.
(3) La prime de risque constitue la différence de rendement entre un placement sûr et un autre, jugé plus risqué.
(4) Indicateur synthétique de risque. La catégorie de risque associée à ce fonds n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas un investissement sans risque.
(5) Le fonds promeut des caractéristiques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG).
