HIGH OPPORTUNITIES PRIVATE EQUITY 2029
Créé en 2004, le Groupe Auris Gestion, avec une gestion de près de 3,5 milliards d’euros, est reconnu pour son approche entrepreneuriale et autonome. Il sert une clientèle composée d’institutionnels ainsi que de professionnels en gestion de patrimoine, incluant les CGP et les Family Offices.
Le fonds HOPE 2029 va être lancé en partenariat avec Flexstone Partners faisant parti du Groupe Natixis. Avec plus de 25 ans d’expérience et 10 milliards de dollars d’actifs, il gère en exclusivité ce fonds. Sous la surveillance d’Auris Gestion, Flexstone Partners est en charge de sa gestion financière. HOPE 2029 comprend au moins 15 fonds de Private Equity. Il vise à acheter, sur le marché secondaire, des parts de fonds de Private Equity, surtout détenues par des institutionnels devant vendre pour des raisons réglementaires. Ces ventes forcées peuvent mener à une décote d’environ 20% sur le marché actuel.
POURQUOI CHOISIR HIGH OPPORTUNITIES PRIVATE EQUITY 2029 ?
| Pour bénéficier des conditions actuelles du marché
Le marché est profond, dominé par des transactions de grande envergure. Cependant, grâce à son réseau, Flexstone Partners a la capacité de capitaliser sur des transactions de taille plus modeste, qui offrent des opportunités plus avantageuses. Ces opérations de niche, nécessitant une expertise spécifique, sont le principal objectif de HOPE 2029.
Les levées de fonds record des dernières années préfigurent une croissance des transactions secondaires à venir, avec un volume attendu de $150 Mds en 2023.
Le déséquilibre entre l’offre et la demande sur ce marché avantage les acheteurs. Certains acteurs souhaitent vendre en raison de besoins de liquidités, d’objectifs ou de contraintes d’investissement. Par exemple, la baisse des marchés cotés en 2022 signifie que les actifs non cotés des portefeuilles institutionnels doivent être ajustés pour répondre à des directives internes. Ce déséquilibre conduit à une décote sur le marché, influençant positivement le TRI.
| Pour une croissance durable : stratégie d’investissement diversifiée et engagement ESG en 5 ans
La stratégie est axée sur des opportunités de grande confiance, offrant des rendements grâce à la croissance des entreprises du portefeuille et à leur valorisation. Les transactions en secondaire permettent de réduire la durée cible à 5 ans, contre 8 ans pour un fonds de Private Equity classique.
La diversification prononcée couvre les marchés français, nord-européens et américains, et ne dépasse pas 35% d’allocation par secteur. L’approche ESG est intégrée à chaque étape de l’investissement, s’appuyant sur une méthodologie unique de Flexstone Partners.
HOPE 2029 applique des critères d’exclusion sectorielle et prend en compte l’objectif de décarbonisation. Flexstone estime et surveille les émissions de gaz à effet de serre pour promouvoir l’action climatique, récolte des KPIs environnementaux annuels et peut négocier des accords spécifiques pour s’assurer que les risques climatiques sont pris en compte.
QUELQUES CHIFFRES
Fonds sous-jacents en portefeuille : Plus de 15 lignes ;
Exposition internationale : 50% en France, jusqu’à 30% en Europe du Nord et jusqu’à 20% aux États-Unis ;
Nombre de personnes couvrant les sujets ESG : 7 professionnels ;
CARACTÉRISTIQUES DU FONDS
- Structure du fonds : Société de Libre Partenariat de droit français ;
- Montant d’investissement minimal : 100 000 € ;
- Éligibilité : en direct (au nominatif), comptes-titres, contrat luxembourgeois (sous conditions) ;
- Horizon de placement : 5 ans (avec deux prolongations possibles de 1 an) ;
- Duration cible du portefeuille : 5 ans ;
- Période d’investissement : 24 mois maximum à compter du Closing Final ;
- Frais de gestion : période d’investissement : 2,5% des montants appelés, fin de la période d’investissement : réduit de 0,25% par année ;
- Fiscalité : Mécanisme fiscal d’amortissement du capital ;
- Objectif de performance : 60% net sur les montants investis sur la durée du fonds et le TRI est annualisé ;
- Diversification : Avec une allocation maximale de 35% par secteur ;
- Classification SFDR(1) : Article 8 ;
INFORMATION SUR LES RISQUES
Le fonds HOPE 2029 comporte notamment les risques suivants :
- Risque de perte de l’investissement ;
- Risque de liquidité ;
- Risques associés à un marché compétitif ;
Si vous souhaitez plus d’informations sur le fonds HIGH OPPORTUNITIES PRIVATE EQUITY 2029, n’hésitez pas à nous contacter via le formulaire ci-dessous. Nous vous recontacterons dans les plus brefs délais !
(1) Le fonds met en avant des attributs liés à l’Environnement, au Social et à la Gouvernance (ESG).
