Opale Capital Strategies Co-Investment
Le fonds Opale Capital Strategies Co-Investment, géré par Opale Capital, est un multifonds permettant aux investisseurs particuliers d’accéder, dès 100K€, à 3 fonds institutionnels de référence mondiale : AlpInvest, Lexington et LGT.
Cette stratégie, particulièrement plébiscitée par les Family Offices américain auprès de leurs clients se révèle particulièrement avantageuse dans le contexte actuel, notamment auprès d’une clientèle privée. En effet, la stratégie de co-investissement permet une diversification significative au travers de gérants spécialistes et avec une structure de frais réduite, ce qui permet d’aller chercher des performances supérieures au primaire.
Qui est Opale Capital ?
- Opale Capital est la plateforme de multigestion de Tikehau Capital, un des plus gros acteurs en non-côté français et européen.
- Opale Capital permet d’investir à partir de 100K€ dans des fonds normalement réservés à des investisseurs institutionnels (minimum d’investissement de 5, 10, 20, voire 100 millions $).
- Opale Capital sélectionne et vous donne accès, grâce à l’expertise de sa maison mère Tikehau Capital, aux plus belles références mondiales sur des stratégies de non-côtés pertinentes en fonction de la conjoncture macroéconomique (Goldman Sachs, Morgan Stanley, Carlyle, Sagard, Brookfield, Keensight, HarbourVest, Lexington, LGT, Tikehau…).
- Tikehau Capital investit ses fonds propres dans chaque fonds d’Opale Capital pour assurer l’alignement d’intérêt avec les investisseurs particuliers (Top 5 investisseur de chaque stratégie).
- Tous leurs fonds sont disponibles en direct ou via un contrat d’assurance vie luxembourgeois.
- Ils permettent donc de diversifier votre portefeuille sur un grand nombre de stratégies de non-côté, toujours pertinentes dans le contexte actuel.
Pourquoi investir dans le fonds Opale Capital Strategies Co-Investment ?
La stratégie de co-investissement consiste à investir en capital dans des entreprises de façon minoritaire aux côtés d’un ou plusieurs autres fonds de Private Equity (le(s) « Sponsor(s) »).
| Potentiel de rendement élevé et diversification
Le co-investissement est une stratégie pertinente pour un investisseur particulier, car elle dispose d’une forte diversification et d’une structure de frais réduite par rapport au Private Equity “Primaire” grâce à :
- Une forte diversification (géographies, secteurs, tailles d’entreprise, gérants…) : l’investisseur s’expose à un large éventail de sociétés sous-jacentes (plus de 250 entreprises au total dans les trois fonds) et de gérants à travers plusieurs points d’entrée dans le temps.
- Une performance plus pure grâce à une structure de frais réduite : 1% en co-investissement vs 2% en primaire et 10% de carried interest en co-investissement vs 20% en primaire.
| Un excellent momentum
Depuis 2023, c’est un très bon timing pour investir dans le Co-Investissement, avec un dealflow important provenant des meilleurs gérants du marché en raison de :
- Coût de la dette supérieur au dernier cycle économique : les fonds de private equity primaire se tournent vers une source de financement complémentaire en capital pour faire leurs acquisitions.
- Levées de fonds ralenties : les fonds de Private Equity voient leurs périodes de levée de fonds s’allonger dans un contexte économique et géopolitique instable, et cherchent donc des relais de financement pour réaliser leurs acquisitions.
- Faible nombre d’acteurs en co-investissement : beaucoup d’investisseurs institutionnels ne disposent pas des ressources nécessaires pour accéder aux co-investissements les plus pertinents.
- Multiples de valorisation en baisse : les fonds de co-investissement profitent d’un point d’entrée intéressant.
| Opportunité stratégique du fonds Opale Capital Strategies Co-Investment
- Plateformes avec des tailles critiques (2Mds$ à 4,25Mds$ par fonds) permettant de se positionner sur toutes les situations de co-investissement en négociant des conditions avantageuses.
- Accès aux meilleurs gérants du marché primaire et à des co-investissements exclusifs de très grande qualité grâce à leurs investissements dans ces fonds via leurs activités de fonds de fonds et de secondaires.
- Un historique de performance très profond et une stratégie d’investissement très éprouvée (21 ans de track record pour les fonds sous-jacents).
- Des équipes stables avec une taille critique et un Track Record démontrant la capacité à générer de l’alpha.
- Complémentarité des gérants sélectionnés en termes de stratégie d’investissement, de géographie et de taille d’investissement et déploiement sur quatre-cinq ans pour investir sur différents points d’entrée.
Comprendre Opale Capital Strategies Co-Investment en 10 min !
Performances cibles du fonds Opale Strategies Co-Investment
Les performances cibles du fonds de fonds Opale Capital Strategies Co-Investment (nettes de frais pour l’investisseur) :
- MoIC net cible : 1,9 – 2,0x
- TRI net cible : 16 – 19%
La performance finale d’un fonds de Private Equity ne s’apprécie qu’à l’échéance.
Caractéristiques du fonds :
- Code ISIN de la part R1 : FR001400RLZ7 ;
- Maturité : 10 ans ;
- Frais de gestion : 1,5% ;
- Date limite de commercialisation de la stratégie : T3 2025 – Closings tous les 2 mois avec prime d’égalisation annuelle de c.1,5% ;
- Risque SRI(3) : 6/7 ;
- Classification SFDR(4) : Article 8.
Les principaux risques de ce fonds :
- Risque de taux ;
- Risque de crédit ;
- Risque de liquidité ;
- Risque de perte de capital ;
- … .
Si vous souhaitez en savoir plus sur le fonds Opale Capital Strategies Co-Investment, n’hésitez pas à nous contacter via le formulaire ci-dessous. Nous vous recontacterons dans les plus brefs délais !
(1) » TRI net » désigne le taux de rendement interne composé annuel global basé sur les montants réels investis en utilisant les flux de trésorerie quotidiens, calculé après déduction (i) des frais de gestion ; (ii) du » carried interest » ; (iii) des taxes ; (iv) des coûts de transaction liés à la cession d’investissements non réalisés et (v) des autres dépenses qui sont supportées par les commanditaires de ces d’Investissement, toutes ces dépenses ayant, dans chaque cas, réduit les rendements et, dans l’ensemble, ayant été substantielles. Les calculs du TRI net sont effectués au niveau d’un fonds par référence à la date à laquelle les montants sont prélevés auprès des commanditaires.
(2) « Multiple net de cash on cash » signifie le multiple de retour sur le montant appelé. Pour chaque Fonds d’Investissement, un multiple du capital appelé basé sur les montants appelés réels calculés après déduction (i) des frais de gestion, (ii) du « carried interest », (iii) des impôts, (iv) des coûts de transaction liés à la disposition des investissements non réalisés et (v) des autres dépenses supportées par les commanditaires de ces Fonds d’Investissement, qui ont tous, dans chaque cas, réduit les rendements et, dans l’ensemble, ont été substantiels.
(3) L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité d’Opale Capital de vous payer.
(4) Le fonds promeut des caractéristiques environnementales et sociales en tenant compte des critères ESG dans le cadre du processus d’investissement sans pour autant être un facteur déterminant.
Cette communication s’adresse à une clientèle professionnelle et assimilée. Le montant minimum de la souscription s’élève à 100 000€.
Avant de souscrire au Fonds, l’investisseur potentiel doit prendre connaissance de toutes les informations contenues dans le Prospectus du Fonds, en particulier celles relatives aux risques associés au produit. Il doit s’assurer que le produit est compatible avec sa situation financière, ses objectifs d’investissement, ses connaissances et son expérience des instruments financiers. En particulier, l’investisseur potentiel doit être conscient que le Fonds présente un risque de perte en capital, un risque de liquidité, et que les rachats de parts sont bloqués pendant toute la durée du Fonds.
Ceci est une communication publicitaire.
