Trésorerie d’entreprise : quels placements choisir ?
Pour gérer votre trésorerie d’entreprise, de nombreux placements existent. Afin de choisir ceux qui correspondent le mieux aux besoins de votre société, déterminez votre horizon de placements, et le niveau de risque que vous êtes prêts à accepter.
Gérer sa trésorerie d’entreprise ne se résume pas à choisir entre une Sicav monétaire et un compte sur livret. Avant de vous lancer, fixez vos durées d’investissement et le niveau de risque auquel vous serez exposé.
Concrètement, les placements financiers destinés à la gestion de la trésorerie d’entreprise peuvent être classés en 4 familles.
Gérer sa trésorerie d’entreprise à très court terme (moins de 6 mois)
Pour le très court terme, votre trésorerie ne doit courir aucun risque et être parfaitement disponible à tout moment.
Il faut donc la placer sur des produits qui garantissent le capital et avec une sortir sans frais ou pénalités.
Actuellement, seuls les livrets bancaires et les fonds monétaires répondent à ces objectifs. Mais ils n’offrent que peu de perspectives de rémunération, les taux d’intérêt étant au plus bas depuis deux ans.
Dans le meilleur des cas, les livrets rapportent entre 0,2 et 0,5% et les Sicav monétaires entre 0 et 0,3%, le tout avant frais et fiscalité.
Gérer sa trésorerie d’entreprise à court terme (de 6 mois à 2 ans)
Si l’horizon de placement de votre trésorerie d’entreprise se situe entre 6 mois et 2 ans vous pouvez opter, en plus des deux produits précédents, pour les comptes à terme.
Ces produits présentent une alternative un peu plus intéressante, toujours sans aucun risque en capital.
À condition de bloquer vos fonds pendant une durée précise, déterminée à la souscription, votre rémunération est un peu plus forte. Elle oscille aujourd’hui autour de 0,8% pour un compte à terme sur deux ans.
Si vous êtes prêts à accepter un très léger risque, vous pouvez aussi investir dans des Sicav de trésorerie dynamique.
Elles affichent un rendement supérieur aux précédentes, et peuvent rapporter jusqu’à 1%, mais à très court terme, il y a un risque de – légère – moins-value.
Gérer sa trésorerie d’entreprise à moyen terme (de 2 à 5 ans)
Si vous recherchez davantage de performance pour votre trésorerie d’entreprise, ouvrez un compte titres. Puis investissez prioritairement sur des fonds flexibles et patrimoniaux, dont l’objectif est de capter le rendement maximum avec un risque minimum.
Pour diversifier votre allocation, et réduire le risque, sélectionnez différents fonds obligataires (convertibles, corporate, à échéances, …).
Si vous n’êtes pas un expert des marchés financiers, choisissez la gestion sous mandat pour qu’un professionnel gère ces placements sensibles à votre place.
Gérer la trésorerie d’entreprise à long terme (plus de 5 ans)
Au-delà de 5 ans, des stratégies un peu plus risquées peuvent être envisagées pour la gestion de votre trésorerie d’entreprise. Ces stratégies auront toutes les chances de vous rapporter un surcroît de performances.
En plus de diversifier votre compte titres vers des fonds immobilier et des actions, vous pouvez ouvrir un contrat de capitalisation.
Il permet d’investir vos liquidités à la fois sur un fonds en euros parfaitement sûr, mais aussi de diversifier vos avoirs vers d’autres supports comme des SCPI (Sociétés Civiles de Placement dans l’Immobilier) ou des fonds boursiers.
Pour aller plus loin :
Trésorerie d’entreprise : comment bien investir ses liquidités
« Il existe des stratégies alternatives pour placer la trésorerie excédentaire de son entreprise »
« Le compte-titres est devenu une enveloppe privilégiée pour gérer la trésorerie d’entreprise »
