Frais de gestion : pourquoi Fidelity joue la transparence
La politique de Fidelity concernant les frais de gestion évolue. Ces coûts vont bientôt être directement liés à la performance des fonds. L’originalité : si les fonds font moins bien que le « benchmark », l’indice de référence, les investisseurs paieront moins de frais.
Cédric Michel, Directeur commercial distribution chez Fidelity, nous explique les raisons de cette nouvelle politique.
Fidelity va réduire ses frais de gestion. Comment cela va-t-il se traduire concrètement pour vos clients ?
À partir du 1er mars, nous allons introduire des parts de fonds intégrant des frais de gestion variables. Dans un premier temps cette décision s’appliquera pour un certain nombre de fonds et certaines types de parts (sans rétrocession), et le client conservera le choix d’y souscrire ou de rester sur l’ancien modèle.
Concrètement, les frais de gestion fixes auparavant fixés à 0,80 points de base seront abaissés à 0,70 points de base. Les frais de gestion totaux incluant les frais de gestion variables varieront entre 0,50 et 0,90 points de base suivant la sur ou sous performance par rapport à l’indice.
Cette offre concerne actuellement 5 fonds actions de la Sicav Luxembourgeoise : un fonds actions américaines, 2 fonds actions européennes, un fonds actions émergentes, et un fonds actions internationales.
Nous souhaitons aller dans le sens de l’intérêt du client qui pourra ainsi avoir le choix parmi l’ensemble des zones régionales au sein de la classe d’actifs actions. Il aura le choix soit de prendre ces nouvelles parts, soit les anciennes, qui seront toujours disponibles.
Quelles sont les principaux motifs de cette décision ?
L’idée sous-jacente est de répondre au besoin de clarifier la relation entre la valeur ajoutée de la gestion active et l’alignement d’intérêt avec le client.
Nous pensons qu’il est en effet important d’assumer notre position de gérant actif en acceptant de partager les risques mais aussi les bénéfices avec le client.
Il s’agit ainsi d’une relation « gagnant-gagnant » avec des frais de gestion variables. Si nous sous performons l’indice, nous revoyons notre tarification à la baisse. En revanche, si nous faisons mieux que le marché, nous percevons davantage de frais : c’est symétrique.
Plus globalement, comment Fidelity se met-elle au service de ses clients ?
Fidelity est une société de gestion indépendante qui a pour seule vocation d’accompagner ses clients sur le long terme pour les aider à atteindre leurs objectifs financiers.
Fidelity International a été fondée en 1969, afin de s’adresser aux investisseurs basés en Europe, Asie, et Moyen-Orient. La société est indépendante de Fidelity Investments depuis 1980, qui opère en Amérique du Nord.
Fidelity doit constamment adapter ses produits en fonction des attentes des clients : par exemple en France nous avons lancé Fidelity Patrimoine début 2011, un fonds d’allocation d’actifs diversifiée pour répondre aux besoins des investisseurs.
Enfin, nous nous engageons à fournir un niveau de service de haute qualité à nos clients et nos partenaires.
Comment travaillez-vous avec les CGP ?
Notre relation avec les conseillers en gestion de patrimoine indépendants est liée à l’histoire de Fidelity qui a souvent fourni des solutions aux indépendants en France, où nous sommes installés depuis 1994.
Nous avons également produit des livrets pour les conseillers. « Pourquoi choisir un CGP » a été estampillé par toutes les chambres. Le deuxième livret : « pourquoi investir sur les marchés financiers » répond aux besoins de pédagogie en France.
Nous avons des produits créés pour les conseillers, nous assurons également leur formation : un vrai partenariat pour mettre nos ressources au service de nos partenaires.
Pour aller plus loin :
– Fidelity lie ses frais de gestion à la performance de ses fonds (Les Echos – 03/10/2017)
– Fidelity détaille le fonctionnement de ses frais de gestion variable (L’Agefi Actifs – 29/11/2017)
– La normalisation monétaire pourrait soutenir la croissance-Fidelity (Les Echos Investir – 23/01/2018)
Focus sur la gamme Target, des fonds retraite originaux
La gamme Target est une solution novatrice, qui gère l’épargne retraite en fonction de la problématique de l’épargnant. Un produit hyper pratique et très simple d’utilisation, qui se distingue des autres offres.
Target est une gamme complète de produits d’épargne retraite vouée à accompagner les personnes dans leur épargne en vue de la retraite.
C’est une solution retraite qui gère en fonction des besoins du client. Plus on a de temps, plus on peut prendre du risque : Target offre une desexposition progressive aux actions plus on approche du départ à la retraite.
Le fonds passe ainsi de 100 % en actions au début, à 50 % en actions et 50 % en obligations à cinq ans du terme. La dernière année, il est totalement en cash.
L’épargnant choisi le fonds en fonction de sa date anticipée de départ à la retraite avec une échéance allant de 5 ans en 5 ans, de 2020 à 2050. C’est donc très simple d’utilisation.
Target s’adapte à tous les produits retraite avec des prélèvements mensuels. Cette gestion déléguée simplifie la vie de l’épargnant, qui peut sortir quand il veut.
À propos de Fidelity
Fidelity International, Expert en Investissement
Fidelity International propose des solutions d’investissement et des expertises liées à la retraite aux investisseurs institutionnels, particuliers, ainsi qu’aux conseillers financiers.
En qualité d’entreprise indépendante, Fidelity International est empreinte d’une approche générationnelle et investit sur le long terme, avec 348 milliards d’euros d’actifs gérés* et administrés pour le compte de plus de 2,2 millions de clients en Asie-Pacifique, en Europe, au Moyen-Orient et en Amérique du Sud.
Présent en France depuis 1994, Fidelity dispose d’une société de gestion locale en charge de fonds ou mandats d’allocation d’actifs, d’actions françaises et européennes ainsi que d’investissements immobiliers, et assure la commercialisation de 190 fonds ouverts, dont 11 éligibles au PEA, pour le compte de ses clients français.
*données au 30/06/2017
