Mais où est donc passé l’upside des marchés ?

Dans un contexte économique mondial de plus en plus complexe, les investisseurs sont confrontés à des défis croissants liés à la volatilité des marchés, aux incertitudes géopolitiques et à l’évolution rapide des conditions économiques. Les tensions observées dans les grandes économies, telles que l’Allemagne et la Chine, ainsi que les signaux contrastés aux États-Unis, imposent une révision des stratégies d’investissement.

Dans ce cadre, Edmond de Rothschild propose une approche équilibrée et réfléchie, combinant prudence face aux incertitudes globales et prise en compte des opportunités offertes par les marchés émergents et certaines classes d’actifs spécifiques.

L’environnement économique est marqué par des valorisations d’actifs risqués peu attractives et un ralentissement dans la plupart des pays du G20, particulièrement en Allemagne et en Chine. Aux États-Unis, la dégradation du marché du travail alimente les craintes de récession, malgré une possible baisse des taux annoncée par la Fed pour maintenir le contrôle de l’inflation. Les résultats solides des entreprises et la fin de la contraction du crédit bancaire offrent néanmoins des perspectives positives.

Du côté des marchés émergents, bien que la Chine reste un point faible, certains pays se démarquent par une gestion économique plus orthodoxe et rigoureuse. Ces économies émergentes, en dehors de la Chine, présentent des signes encourageants de redressement et semblent offrir des opportunités intéressantes pour les investisseurs.

Face à cet environnement globalement incertain, Edmond de Rothschild adopte une position neutre, préférant une diversification prudente des investissements. L’accent est mis sur les actions des marchés émergents hors Chine, qui pourraient bénéficier du nouveau cycle de crédit, et sur les petites capitalisations européennes, notamment dans le cadre d’un desserrement du crédit en Europe et de futures baisses de taux par la Banque centrale européenne (BCE).

Ainsi, malgré les défis économiques actuels, Edmond de Rothschild propose une réponse d’investissement adaptée, conjuguant prudence et anticipation des évolutions futures des marchés mondiaux.

→ WALL STREET VS MAIN STREET ? BY EDMOND DE ROTHSCHILD ASSET MANAGEMENT

Perspectives 2030 : Focus sur les fonds obligataires et thématiques d’Edmond de Rothschild

| EDRF Big Data

C’est un compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois agréée par la CSSF et autorisé à la commercialisation en France. Ce compartiment est noté en catégorie 4 sur une échelle de 7.

Caractéristiques du fond :

• Date de création : 31/08/2015 ;
• Code ISIN : Classe A : LU1244893696 ;
• Droits d’entrée :3 % max ;
• Montant minimum de la souscription initiale Classe A :1 action ;
• Frais de gestion max : Classe A : 1,60 % TTC max ;
• Frais de gestion variables :15% de la surperformance au-dessus de l’indice MSCI World ;
• Droits de sortie : Néant ;
• Indicateur de référence : MSCI World (NR) ;
• Durée de placement recommandée : > 5 ans.

| EDRS Millesima 2030

Stratégie obligataire visant une performance annuelle nette de 4% à travers un portefeuille d’obligations Haut Rendement (jusqu’à 100%) et de qualité (jusqu’à 50%) avec une maturité maximale en décembre 2030. La baisse des taux prévue sur 12 mois devrait favoriser cette stratégie. La diversification et la sélection rigoureuse des émetteurs sont essentielles pour limiter le risque de défaut.

Caractéristiques du fond :

• Forme juridique : SICAV de droit français ;
• Code ISIN : Part A-EUR : FR001400S680 ;
• Date de création : 30/08/2024 ;
• Affectation des résultats : Part A : capitalisation ;
• Frais de gestion maximum : Parts A : 1% ;
• Montant minimum de la souscription initiale : Parts A : 1 part ;
• Commission de souscription (non acquise à l’OPCVM) : Parts A : 4% ;
• Frais de fonctionnement et autres services : Parts A et B EUR : 0,10% TTC maximum ;
• Commission de rachat : néant ;
• Indicateur de référence : L’OPCVM n’a pas d’indice de référence ;
• Durée de placement recommandée : jusqu’au 31/12/2030.