Ptolémée, un fonds alternatif multi-stratégies idéal pour diversifier votre portefeuille d’investissement !
Il n’est pas toujours simple de savoir comment diversifier son portefeuille d’investissement. En effet, il existe une multitude de fonds actions, obligataires, immobiliers… Et pour un investisseur — aguerri ou non —, la sélection d’actifs financiers peut être une rude épreuve.
Aujourd’hui, nous souhaitions vous parler du fonds Ptolémée, créé par notre Partenaire Auris Gestion. Pourquoi ? Car ce fonds a pour but d’offrir aux investisseurs un véhicule décorrélé des marchés actions et obligataires. Idéal donc pour diversifier vos actifs financiers !
Ptolémée, un nom qui en dit long !
Savez-vous qui est Ptolémée ? C’est un astronome, astrologue, mathématicien et géographe grec. Il est d’ailleurs l’un des précurseurs de la géographie.
La méthode de base de sa démarche scientifique était d’observer, de déduire et de quantifier pour prévoir. Une démarche qui fait écho avec celle des gérants du fonds d’Auris Gestion. Et c’est d’ailleurs pour cette raison qu’ils ont décidé de nommer leur fonds Ptolémée.
Le fonds Ptolémée(1) se distingue comme un fonds alternatif multi-stratégies, conçu pour s’affranchir des tendances classiques des marchés d’actions et obligataires, visant à diversifier les opportunités d’investissement. Il propose une approche globale macroéconomique. Il s’expose principalement via des instruments dérivés, et combine pas moins de 4 stratégies en bénéficiant du fait qu’elles ne sont pas corrélées entre elles.
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Ptolémée : une solution d’investissement diversifiée et résiliente
Avec une stratégie combinatoire, Ptolémée s’engage dans des investissements variés qui couvrent les actions, les taux d’intérêt, les matières premières, les devises et les produits dérivés. Cette approche est gérée à travers des horizons d’investissement courts, comme au quotidien, et moyens, tels que sur une base trimestrielle, permettant une réactivité et une adaptation aux marchés.
La performance du fonds repose sur quatre moteurs distincts, assurant ainsi une source de rendement qui ne dépend pas d’un seul marché ou facteur économique. Cette indépendance des sources de performance vise à stabiliser le rendement global du fonds, même dans des conditions de marché changeantes. L’objectif est d’obtenir une performance annuelle nette de frais supérieure à 5 %(2).
Quant à la volatilité, le fonds vise à maintenir un niveau objectif de 6%, un équilibre entre la prise de risque et le potentiel de rendement, ce qui est particulièrement important pour les investisseurs cherchant à optimiser leur allocation d’actifs sans s’exposer excessivement aux hauts et bas du marché.
Pour rappel, la volatilité est un indicateur qui mesure l’amplitude de variation d’un actif financier par rapport à la tendance du marché. Plus la variation de l’amplitude sera importante et plus la volatilité le sera également. A l’inverse, plus la variation d’amplitude sera faible et plus la volatilité le sera aussi.
→ Comment diversifier votre portefeuille
Une approche rigoureuse et innovante
Le fonds Ptolémée adopte une méthode de gestion pointue qui repose sur quatre piliers essentiels pour offrir une stratégie d’investissement solide et réfléchie.
| Analyse de données approfondie
Le fonds commence par une compilation exhaustive de milliers de données économiques et financières. Cet amas d’informations est ensuite transformé en signaux synthétiques qui alimentent et affinent les stratégies d’investissement du fonds.
| Construction de portefeuilles stratégiques
Quatre portefeuilles distincts et indépendants sont générés, chacun correspondant à une des quatre stratégies clés du fonds. Cette segmentation permet une diversification optimale et une spécialisation stratégique.
| Contrôle de risque rigoureux
Un suivi et un contrôle rigoureux des risques sont appliqués tant avant (ex-ante) qu’après (ex-post) la constitution du portefeuille. Le fonds utilise des indicateurs comme la Value at Risk (VaR)(3) à 99%, la volatilité, le Maximum Drawdown (MDD)(4) et le rendement espéré pour évaluer et gérer le risque.
| Suivi quotidien et limitations disciplinées
Le suivi quotidien par l’équipe de gestion assure une réactivité et une adaptabilité constante. Le fonds a également la capacité de moduler les stratégies en ajustant la taille ou en éliminant des positions pour maintenir l’équilibre souhaité. En outre, les gestionnaires sont tenus à une discipline stricte, ne pouvant prendre de positions actives qui ne seraient pas recommandées par le modèle.
Cette approche structurée garantit que le Fonds Ptolémée reste aligné avec ses objectifs de performance tout en gérant activement les risques, assurant ainsi une gestion prudente et réfléchie des investissements de ses clients.
Quatre modèles stratégiques pour une gestion dynamique : la polyvalence du fonds Ptolémée
Le fonds Ptolémée se distingue par sa stratégie d’investissement diversifiée répartie sur quatre modèles distincts :
→ Ptolémée Flexible Actions : l’utilisation d’un outil d’analyse avancé pour identifier les moments les plus propices à l’investissement en actions, se concentrant sur des marchés sélectionnés pour leur environnement favorable. L’exposition varie de -15% à 30%, avec une surveillance quotidienne et une flexibilité pour s’adapter aux périodes de risque de récession.
→ Ptolémée Volatilité : l’étude des dérivés de la volatilité des indices majeurs comme le S&P 500 et l’EuroStoxx50, qui permet d’estimer la prime de risque. Deux stratégies sont adoptées pour s’ajuster aux conditions de marché, l’une régulière et l’autre performant bien en cas de tension, avec des ajustements quotidiens des positions.
→ Ptolémée Prime de Risque : une recherche d’optimisation de la sélection d’actifs offrant une performance positive et une Value at Risk (VaR) réduite, même en période de crise. Les actifs couvrent les taux, les actions et les matières premières, avec une attention particulière aux corrélations pour la diversification.
→ Ptolémée Devises : l’analyse les données économiques de 20 pays pour déterminer les potentiels d’appréciation ou de dépréciation des devises, se positionnant sur des paires avec les plus grands différentiels. Les positions sont maintenues sur plusieurs mois et suivies au quotidien.
En somme, Ptolémée offre une gestion de portefeuille dynamique et réactive, s’appuyant sur des analyses détaillées et une diversification stratégique pour naviguer à travers différentes conditions de marché.
Si vous souhaitez en savoir plus sur le fonds « Ptolémée », n’hésitez pas à nous contacter via le formulaire de contact. Le CGP le plus proche vous recontactera dans les plus brefs délais !
(1) Investir comporte des risques de pertes en capital partielles ou totales.
(2) Sur un horizon de placement recommandé de plus de 5 ans.
(3) Généralement, on emploie la notion de VaR (Value at Risk) pour évaluer le risque de marché associé à un portefeuille d’instruments financiers.
(4) De la traduction de l’anglais, le rabattement désigne l’évaluation de la diminution d’une variable par rapport à son plus haut niveau historique.
