R-co Valor by Rothschild & Co Asset Management
Dans un paysage financier où l’innovation et la flexibilité sont les piliers du succès, le fonds R-co Valor émerge comme un leader avec son approche révolutionnaire en gestion de portefeuille. Ce fonds a su transcender les pratiques conventionnelles pour offrir un produit d’investissement qui n’est pas seulement performant mais aussi résolument moderne. Avec une philosophie de gestion audacieuse et un processus d’investissement qui combine intelligemment les méthodes Top-Down1 et Bottom-Up2, R-co Valor se positionne comme un choix privilégié pour les investisseurs à la recherche d’une dynamique d’investissement avancée et équilibrée.
Pourquoi investir dans le fonds R-co Valor ?
| Pour une gestion de portefeuille dynamique : L’exemple de R-co Valor et son approche flexible
Dans le monde des fonds d’investissement, le fonds R-co Valor se distingue par sa flexibilité et son approche innovante en gestion de portefeuille. Sans indice de référence pour le brider, ce fonds dispose de la liberté totale d’investir dans un éventail de classes d’actifs, allant de zéro à cent pour cent3. Cette stratégie de carte blanche est un véritable atout dans l’univers compétitif de la gestion d’actifs.
Depuis sa création en 1994, R-co Valor affiche une performance annualisée impressionnante de 10,7 %. Gérant plus de 4,6 milliards d’euros, le fonds témoigne de l’expertise et du savoir-faire de son équipe de gestion. Cette dernière est menée par deux figures emblématiques de la finance : Yoann Ignatiew et Charles-Edouard Bilbault, respectivement Associé-Gérant & Gestionnaire de R-co Valor et Co-gestionnaire de R-co Valor.
La philosophie de gestion du fonds est basée sur une conviction forte : celle de concentrer les investissements sur des entreprises innovantes et solides, avec un potentiel avéré de création de valeur à long terme. Cette vision est principalement orientée vers les actions internationales, sélectionnées avec soin et discernement.
Le processus d’investissement de R-co Valor est tout aussi rigoureux. La gestion est transparente et offre une liquidité quasi-totale des actifs (95% de la SICAV en condition normale de marché) sous un délai standard de 7 jours, ce qui est relativement rapide dans l’industrie. L’approche « Top-Down » est complétée par une analyse fondamentale des valeurs, permettant ainsi d’identifier les opportunités d’investissement les plus prometteuses.
| Pour une stratégie d’investissement équilibrée : L’articulation du Top-Down et du Bottom-Up chez R-co Valor
Profitant d’une allocation diversifiée en gestion « Carte Blanche », R-co Valor propose une exposition flexible sur l’ensemble des classes d’actifs, sans biais sectoriel ou de style et sans contrainte géographique ou référence à un indice. Le coeur du portefeuille se compose de thèmes structurels de long terme autour desquels s’articule une sélection de titres plus opportuniste. Grâce à leurs analyses, les gérants construisent un portefeuille concentré doté d’un couple rendementrisque optimisé
L’approche Top-Down de R-co Valor débute par une analyse macro-économique rigoureuse, définissant le scénario économique central qui guidera la sélection et l’allocation des actifs. L’équipe du fonds scrute l’environnement macroéconomique pour discerner les zones géographiques et les classes d’actifs prometteuses, permettant ainsi d’identifier les opportunités d’investissement globales.
L’élaboration des choix d’investissement ne repose pas uniquement sur l’analyse macroéconomique. La force de R-co Valor réside dans la transformation de ces choix en un portefeuille concentré qui maximise le rapport risque/rendement et assure une gestion efficace des liquidités.
En parallèle, R-co Valor adopte une approche Bottom-Up pour affiner ses choix. Cette méthode détaille la sélection des valeurs individuelles à travers des bureaux d’étude et de recherche externes, ainsi que des visites d’entreprise et des rencontres avec les dirigeants. L’objectif est d’obtenir une compréhension approfondie des entreprises et de leurs potentiels de croissance.
En conjuguant l’analyse des tendances macroéconomiques avec une évaluation méticuleuse des entreprises, R-co Valor présente un modèle d’investissement qui allie vision globale et attention aux détails, une approche que tout investisseur chevronné saurait apprécier.
Performances annualisées du fonds en % au 28 mars 2024 :
| 2024 YTD | 3 ans | 5 ans | 10 ans | Depuis sa création | |
| Fonds | 7,49 % | 5,07 % | 7,96 % | 8,77 % | 10,70 % |
Quelques chiffres (au 28.03.2024) :
Valeur liquidative : 3 182.72 € ;
Actifs net du fonds : 4 663.22 M€.
| Répartition géographique de la poche action
| Répartition sectorielle de la poche action
Caractéristiques du fonds :
- Structure du fonds : SICAV ;
- Code ISIN (part C) : FR0011253624 ;
- Date de création : 4 août 1994 ;
- Horizon de placement : 5 ans ;
- Commission de souscription : 3% ;
- Frais de sortie : Néant ;
- Frais courant ex-post : 1.48% ;
- Frais de gestion financière : 1,45 % TTC maximum de l’actif net ;
- Affectation des résultats : Capitalisation ;
- Commission de surperformance : Néant ;
- Indicateur Synthétique de Risque (SRI)(4) : 4/7 ;
- Classification SFDR(5) : Article 8.
Les principaux risques du fonds :
Le profil de risque du fonds est adapté à un horizon d’investissement supérieur à 5 ans. Le fonds est principalement exposé aux risques suivants :
- Risque lié à la gestion discrétionnaire ;
- Risque de marché actions ;
- Risque de taux ;
- Risque de crédit ;
- Risque de charge ;
- Risque de contrepartie ;
- Risque liés aux opérations d’acquisition et cessions temporaires de titres.
Si vous souhaitez plus d’informations sur le Fonds R-co Valor, n’hésitez pas à nous contacter via le formulaire ci-dessous. Nous vous recontacterons dans les plus brefs délais !
(1) Approche basée sur l’analyse de l’environnement macroéconomique ayant pour but de définir le scénario central de la société de gestion.
(2) Approche basée sur l’analyse fondamentale des sociétés. Cette étape a pour objectif d’identifier les opportunités d’investissement et d’évaluer les prévisions de rentabilité.
(3) Selon les modalités définies dans le prospectus de SICAV.
(4) L’indicateur synthétique de risque permet d’apprécier le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres. Il indique la probabilité que ce produit enregistre des pertes en cas de mouvements sur les marchés ou d’une impossibilité de notre part de vous payer. Nous avons classé ce produit dans la classe de risque 4 sur 7, qui est une classe de risque moyenne et reflète principalement une politique de gestion discrétionnaire sur les marchés actions et produits de taux. Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du produit se situent à un niveau moyen et, si la situation venait à se détériorer sur les marchés, il est possible que notre capacité à vous payer en soit affectée. L’indicateur de risque part de l’hypothèse que vous conservez le produit pendant 5 ans ; dans le cas contraire, le risque réel peut être très différent, et vous pourriez obtenir moins en retour. Avant tout investissement, il est impératif de lire attentivement le DIC PRIIPS et prospectus de l’OPC, et plus particulièrement sa section relative aux risques et aux frais, disponibles sur le site Internet de Rothschild & Co Asset Management : am.eu.rothschildandco.com
(5) Le fonds promeut des caractéristiques environnementales et sociales en tenant compte des critères ESG dans le cadre du processus d’investissement.
